有三个重要的发展。首先，日本首相高桥领导自民党取得了压倒性的胜利， secured 了2/3的“超级多数”，这被视为一种强有力的授权，并为修改宪法提供了机会。在经历了一些初步波动后，许多人所预期的，虽然日本国债被抛售而日本股票被买入，但日元出乎意料地走强。第二，中国官员最近行动起来，劝阻金融机构购买更多的国债。据说这基于风险管理的理由，而不是地缘政治。这可能是在最近几周开始的，而非过去几天。第三，英国首相斯塔默的首席幕僚因曼德尔森的任命辞职，但尚不清楚这是否减轻了斯塔默所承受的压力。
美国 dollar 对所有 G10 货币均走低，以澳大利亚元和新西兰元的领跌最为明显，尽管澳洲报告了令人失望的家庭支出数据。虽然日常动能指标似乎倾向于美金，但在周末之前的价格走势让这一点受到质疑。美国投资者对北京的举动的反应可能为即将到来的经济报告重重日程定下基调。
价格
在周末前，欧元在前一天的范围内两侧交易，但最后收于高位之下。1.1765美元的区域是从上个月下半月反弹的回撤目标，周末前它跌破了1.1825。在今天的跟进买入中，推动它升至1.1870。自1月27日高点（约1.2080美元）以来的初始回撤目标约在1.1885附近，接下来的目标大约在1.1925。
在周日选举之前，美元在与日元的最佳水平附近进行盘整，这是自1月23日美联储“利率检查”以来的最佳水平。它在周末前保持在156.50日元以上，并且在北美交易时段没有超过157.00日元波动超出20个点。高桥领导的自民党压倒性胜利几乎立刻给日元施加了压力，但它完全恢复。它在一个宽广的范围内交易，涵盖了之前两个交易时段的价格行动：大约156.20日元至157.75日元。如果收盘低于上周五的低点，可能会对美元产生负面影响。
英镑在周五之前最初将其脱离英格兰银行会议后的损失扩大至约1.3510美元，但随后恢复至约1.3625美元。它稳固收盘。附近的阻力在1.3650-65美元区域。今天它在1.3585-1.3640美元的范围内交易。一周开始的一个关键问题是，首相首席幕僚的辞职是否足以减轻斯塔默面临的压力，或者这是否会导致斯塔默辞职。传言称其他内阁部长可能会威胁辞职。此外，本月晚些时候还有特别选举和春季的地方选举。
美元在加元面前记录了一天的看跌外部向下日，交易在前一交易日范围内的两侧并收于其低点。在周末前的调整中，美元跌至约1.3625加元，该水平满足了本月涨幅的回撤（38.2%）目标。到目前为止，今天没有跟进卖出，美元在1.3635和1.3685加元之间整合。下一个回撤在1.36加元附近，接下来的一个大约在1.3575加元。
在周末前，澳元对美元录得了一天的看涨外部向上日。它最初跌至0.6900美元以下，这是自1月26日以来的首次。然后稍微反弹至0.7025美元。今天它达到0.7045美元后停滞不前。上周央行加息后的高点为0.7050美元，而1月下旬的高点略低于0.7100美元。
在周末前，美元在墨西哥比索面前记录了一天的看跌外部向下日。在短暂突破 MXN 17.5650 后，美元反转并跌至略低于 MXN 17.2450 的水平，在北美下午交易时段。今天，美元小幅走低至约 MXN 17.2265，但在欧洲上午的交易中几乎持平。上周的低点在 MXN 17.1935 附近，而上月的低点报告在 MXN 17.1050 附近，这一水平自2024年6月以来没有出现过。
在过去两个交易日将美元参考利率调高后，人民银行今天将其调低。此次固定汇率设定在 CNY 6.9523，为本次活动的新低。美元对离岸人民币也贬值，跌破 CNH 6.92。报道表明，中国监管机构已告知金融机构减少对美国国债的持有。理由主要基于多样化，而非地缘政治或者美国政策。显然，官员们在最近几周正式与非正式地这样做。中国数据似乎显示，截至第三季度末，中国银行持有近3000亿美元的美元债券。
美元对印度卢比走强，但仍低于周末前接近 INR 90.8550 的高位。在最后交易时段接近会话高点（~INR 90.77）。
其他市场
亚太股市上涨。日经指数在某一时刻上涨超过 5%，最后几乎上涨了 4%。韩国的Kospi以4.1%的涨幅领跑整个地区，而随着执政党在泰国获胜，股市跳涨近3.5%。欧洲的Stoxx 600保持小幅上涨，而美国的指数期货则小幅下跌，纳斯达克下跌约0.5%，标准普尔500指数下跌约0.3%。
债券被抛售。在日本令人震惊的选举胜利之后，10年期收益率上涨近六个基点，达到2.27%。基准10年期收益率在欧洲大致上上涨了1-2个基点，但英国国债收益率几乎上涨了五个基点，显然是由于政治紧张情绪加大。美国10年期国债收益率上涨了近三个基点，略高于4.23%。
黄金价格上涨至近5050美元，然后趋于稳定。它在欧洲上午交易中徘徊在5000美元的水平。白银价格几乎达到82.50美元，但现在回落至80美元以下。
3月WTI原油期货在周末前的范围内交易，现在基本持平，约为63.75美元。
数据
美联储的1月通胀调查今天不太可能引起市场的想象。它被本周更重要的数据所遮盖，包括非农就业人数、零售销售和消费者物价指数。联邦基金期货预计美联储在上半年结束时降息的可能性超过90%。如果确认过程正常发展，这可能是沃什作为主席的第一次会议。然而，现在的难点在于，针对美联储重组的调查已促使一些共和党人加入民主党参议员的行列，威胁在调查进行时阻止这一过程。
墨西哥今天报告1月的消费者物价指数。价格压力可能加大。总体增速可能上升至3.8%，相比于大约3.7%。总体和核心的目标范围为2-4%。自去年5月以来，核心利率一直高于4%。彭博社调查的中位数预测显示其升至约4.5%，从12月略高于4.3%。如果准确，这将是自2024年3月以来的最高水平。Banxico 上周确认将暂停降息周期，但预计在今年晚些时候能够再次降息。
在周末前，日本报告称12月家庭支出同比下降0.3%。然而，今天报告称，12月现金收入同比增长2.4%，稍低于预期。问题的部分在于实际工资增长依然疲软，同比下降0.1%。日本12月的经常账户也被报告。季节性倾向强烈向恶化，结果没有让人失望。顺差从11月的3670亿日元降至7290亿日元。经常账户基础贸易顺差也缩小（从625亿日元降至135亿日元）。
澳大利亚的家庭支出在12月意外下降0.4%，此前两个月平均上涨1.2%。消费的强劲是上周澳大利亚储备银行加息背后的一个考虑因素。期货市场预计5月会议上再加息的可能性为85%。很难看到这一指标进一步摆动。
周末期间，中国报告称其外汇储备的美元价值上涨了412亿美元，达到了3.399万亿美元。在美元名义上，这是自2023年底以来的最大增幅。从百分比上看，1.23%的增长为自去年4月以来的最高增幅，此前为1.27%。在一份报告中，上周美国财政部表示，考虑到大规模外部顺差和被低估的货币，官员们应该允许人民币升值。然而，对于许多人来说，这与政府寻求弱势美元是一致的。换句话说，考虑到美国大规模外部逆差和被高估的美元，美国应该允许美元贬值。同时，中国报告其黄金持有量增加约4万盎司，达到7419万盎司。按约4300美元一盎司计算，中国的黄金储备约值3194.5亿美元。